Derivados de divisas Qualquer instrumento financeiro que se encaixe em uma taxa de câmbio futura. Estes podem ser usados por comerciantes de moeda ou de forex, bem como por grandes corporações multinacionais. Este último geralmente usa esses produtos quando eles esperam receber grandes quantidades de dinheiro no futuro, mas querem proteger sua exposição ao risco cambial. Os instrumentos financeiros que se enquadram nesta categoria incluem: contratos de opções de moeda, swaps de moeda, contratos a termo e contratos de futuros. Copyright copy 2017 WebFinance, Inc. Todos os direitos reservados. A duplicação não autorizada, no todo ou em parte, é estritamente proibida. Dívida O que é um Derivativo Um derivado é uma segurança com um preço dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. O próprio derivado é um contrato entre duas ou mais partes com base no ativo ou ativos. Seu valor é determinado pelas flutuações no ativo subjacente. Os ativos subjacentes mais comuns incluem ações. títulos. Commodities. Moedas. Taxas de juros e índices de mercado. Derivativos são negociados over-the-counter (OTC) ou em troca. Os derivados OTC constituem a maior proporção de derivados existentes e não estão regulamentados, enquanto que os derivados negociados em trocas são padronizados. Os derivados OTC geralmente apresentam maior risco para a contraparte do que os derivados padronizados. Carregando o jogador. BREAKING Down Derivativo Originalmente, os derivados foram utilizados para garantir taxas de câmbio equilibradas para bens comercializados internacionalmente. Com diferentes valores de diferentes moedas nacionais. Os comerciantes internacionais precisavam de um sistema de contabilização dessas diferenças. Hoje, os derivados são baseados em uma grande variedade de transações e têm muitos outros usos. Existem mesmo derivados com base em dados meteorológicos. Como a quantidade de chuva ou o número de dias ensolarados em uma região específica. Como um derivado é uma categoria de segurança em vez de um tipo específico, existem diversos tipos de derivativos existentes. Como tal, os derivados possuem uma variedade de funções e aplicativos, com base no tipo de derivada. Determinados tipos de derivativos podem ser utilizados para cobertura. Ou segurando contra riscos em um ativo. Derivados também podem ser usados para especulações em apostar no preço futuro de um ativo ou em contornar problemas de taxa de câmbio. Por exemplo, um investidor europeu comprando ações de uma empresa americana fora de uma bolsa americana (usando dólares americanos para fazê-lo) ficaria exposto ao risco de taxa de câmbio enquanto detinha esse estoque. Para proteger esse risco, o investidor poderia comprar futuros de moeda para bloquear uma taxa de câmbio especificada para a futura venda de ações e conversão de moeda em Euros. Além disso, muitos derivados são caracterizados por alavancagem elevada. Formas comuns de contratos de futuros de derivativos são um dos tipos de derivativos mais comuns. Um contrato de futuros (ou simplesmente futuros, coloquialmente) é um acordo entre duas partes para a venda de um ativo a um preço acordado. Geralmente, usaríamos um contrato de futuros para proteger contra riscos durante um determinado período de tempo. Por exemplo, suponha que, em 31 de julho de 2014, a Diana detinha dez mil ações do estoque da Wal-Mart (WMT), que foram avaliadas em 73,58 por ação. Temendo que o valor de suas ações diminuísse, Diana decidiu que queria organizar um contrato de futuros para proteger o valor de suas ações. Jerry, um especulador que prevê um aumento no valor do estoque da Wal-Mart, concorda com um contrato de futuros com a Diana, ditando que, dentro de um ano, Jerry vai comprar Dianas dez mil ações da Wal-Mart no valor atual de 73,58. O contrato de futuros pode, em parte, ser considerado como uma aposta entre as duas partes. Se o valor das ações da Dianas declina, seu investimento é protegido porque Jerry concordou em comprá-los em seu valor de julho de 2014, e se o valor do estoque aumentar, Jerry ganha maior valor no estoque, pois ele está pagando os preços de julho de 2014 para Estoque em julho de 2015. Um ano depois, 31 de julho rola e Wal-Mart é avaliado em 71,98 por ação. Diana, então, se beneficiou do contrato de futuros, fazendo 1,60 mais por ação do que teria se tivesse simplesmente esperado até julho de 2015 para vender suas ações. Embora isso não pareça muito, essa diferença de 1,60 por ação se traduz em uma diferença de 16,000 ao considerar as dez mil ações que a Diana vendeu. Jerry, por outro lado, especulou mal e perdeu uma quantia considerável. Os contratos a prazo são outro tipo importante de derivativo semelhante aos contratos de futuros, sendo a diferença-chave que, ao contrário dos futuros, os contratos a prazo (ou adiantamentos) não são negociados em troca, mas são apenas negociados sem receita médica. Os swaps são outro tipo comum de derivada. Um swap é mais frequentemente um contrato entre duas partes que concordam em negociar termos de empréstimo. Pode-se usar um swap de taxa de juros para mudar de um empréstimo de taxa de juros variável para um empréstimo de taxa de juros fixa ou vice-versa. Se alguém com um empréstimo de taxa de juros variável tentasse obter financiamento adicional, um credor poderia negar-lhe um empréstimo por causa do futuro futuro incerto das taxas de juros variáveis na habilidade dos indivíduos de pagar dívidas. Talvez temente que o indivíduo seja o padrão. Por esse motivo, ele ou ela pode tentar mudar seu empréstimo de taxa de juros variável com outra pessoa, que tem um empréstimo com uma taxa de juros fixa que, de outra forma, é similar. Embora os empréstimos permaneçam nos nomes dos titulares originais, o contrato exige que cada parte faça pagamentos em relação ao empréstimo de outros em uma taxa mutuamente acordada. No entanto, isso pode ser arriscado, porque se uma das partes defaults ou falida. O outro será forçado a voltar para o empréstimo original. Os swaps podem ser feitos usando taxas de juros, moedas ou commodities. As opções são outra forma comum de derivada. Uma opção é semelhante a um contrato de futuros, na medida em que é um acordo entre duas partes que concedem a oportunidade de comprar ou vender uma garantia de ou para a outra parte em uma data futura predeterminada. No entanto, a principal diferença entre opções e futuros é que, com uma opção, o comprador ou vendedor não é obrigado a realizar a transação se ele ou ela não decidir, daí a opção de nome. A troca em si é, em última instância, opcional. Como com os futuros, as opções podem ser usadas para proteger o estoque dos vendedores contra uma queda de preço e para fornecer ao comprador uma oportunidade de lucro financeiro através da especulação. Uma opção pode ser curta ou longa. Bem como uma chamada ou colocar. Um derivado de crédito é mais uma forma de derivada. Este tipo de derivativo é um empréstimo vendido a um especulador com desconto ao seu verdadeiro valor. Embora o credor original esteja vendendo o empréstimo a um preço reduzido, e, portanto, verá um retorno mais baixo. Ao vender o empréstimo, o credor recuperará a maior parte do capital do empréstimo e então poderá usar esse dinheiro para emitir um empréstimo novo e (idealmente) mais lucrativo. Se, por exemplo, um credor emitiu um empréstimo e, posteriormente, teve a oportunidade de se comprometer com outro empréstimo com condições mais rentáveis, o credor pode optar por vender o empréstimo original a um especulador, a fim de financiar o empréstimo mais rentável. Desta forma, os derivados de crédito trocam rendimentos modestos para menor risco e maior liquidez. Outra forma de derivada é uma garantia garantida por hipotecas. Que é uma ampla categoria de derivativos simplesmente definida pelo fato de que os ativos subjacentes ao derivativo são hipotecas. Limitações de Derivados Como mencionado acima, o derivado é uma ampla categoria de segurança, de modo que usar derivativos na tomada de decisões financeiras varia de acordo com o tipo de derivativo em questão. De um modo geral, a chave para fazer um investimento sólido é compreender completamente os riscos associados à derivada, como a contraparte, o ativo subjacente. Preço e expiração. O uso de um derivado só faz sentido se o investidor estiver plenamente consciente dos riscos e entende o impacto do investimento dentro de uma estratégia de portfólio. Definição e exemplos de mercados emergentes Atualizado em 16 de maio de 2016 Os produtos derivados são produtos negociáveis baseados em outro mercado. Este outro mercado é conhecido como o mercado subjacente. Os mercados de derivativos podem basear-se em quase todos os mercados subjacentes, incluindo ações individuais (como a Apple Inc.), índices de ações (como o índice de ações SampP 500) e mercados cambiais (como o par forex EURUSD) Tipos de Mercados Derivados Existem Vários mercados de derivativos gerais, cada um contendo milhares de derivativos individuais que podem ser negociados. Aqui estão os principais dias que os comerciantes usam: Mercados de Futuros Mercados de Opções Mercados de Contrato de Diferença (CFD) Mercados de Derivados de Negociação - Futuros Os comerciantes do dia de maio negociam o mercado de futuros. Isso ocorre porque existem muitos tipos diferentes de contratos de futuros para negociar muitos deles com volume significativo e flutuações diárias de preços, que é como os comerciantes do dia ganham dinheiro. Um contrato de futuros é um acordo entre um comprador para trocar dinheiro pelo subjacente, em alguma data futura. Por exemplo, se você comprar um contrato de futuros de petróleo bruto, você concorda em comprar uma quantidade fixa de petróleo bruto a um preço específico (o preço em que você faz um pedido) em alguma data futura. Você realmente não precisa receber o petróleo bruto, em vez disso, você faz ou perde dinheiro com base no fato de o contrato que você suportar subir ou diminuir em relação ao local em que você concorda. Você pode então fechar o comércio a qualquer momento antes de expirar para bloquear seu lucro ou prejuízo. Trading Derivatives Markets - Opções As opções são outro mercado popular de derivativos. As opções podem ser muito complexas ou simples, dependendo de como você optar por comercializá-las. A maneira mais simples de trocar opções é através da compra de peças ou chamadas. Quando você compra uma venda, você espera que o preço do subjacente caia abaixo do preço de exercício da opção antes da opção expirar. Se assim for, você ganha dinheiro, se doesn39t, então você perderá o valor (ou algum) que você pagou pela opção. Por exemplo, se o estoque da XYZ estiver negociando às 63, mas você acredita que cai abaixo de 60, então você pode comprar uma opção de 60 put. A colocação irá custar-lhe um valor em dólares específico, chamado de prémio. Se o estoque subir, você só perde o prémio pago pela colocação. Se o preço das ações cair, porém, sua opção aumentará em valor e você pode vendê-lo por mais do que você pagou (premium). As opções de chamada funcionam da mesma maneira, exceto quando você compra uma ligação que espera que o preço do subjacente aumente. Por exemplo, se você acha que as ações da ZYZY, atualmente negociando em 58, se elevarão acima de 60, você pode comprar uma opção de compra com um preço de exercício de 60. Se o preço da ação aumentar, sua opção aumentará em valor e você poderá fazer mais do que Você pagou (premium). Se o estoque cai, em vez disso, você só perde o prémio pago pela opção de compra. Mercados de Derivados de Negociação - Contrato de Diferença (CFD) O contrato para mercados de diferença (CFD) é oferecido por vários corretores e, portanto, pode diferir de um corretor para outro. Normalmente, eles são instrumentos simples, com um nome semelhante ao subjacente. Por exemplo, se você comprar um CFD de petróleo bruto, você não está realmente comprando um acordo para comprar petróleo bruto (como com um contrato de futuros), em vez disso, você está apenas entrando em acordo com seu corretor de que, se o preço subir, você faz Dinheiro, e se o preço cair, você perde dinheiro. Um CFD é como uma chance 34 em outro mercado. Com a maioria dos mercados CFD (verifique com o seu corretor), se você acredita que o ativo subjacente aumentará, você compra o CFD. Se você acredita que o ativo subjacente irá diminuir em valor, então você vende ou baixa o CFD. Seu lucro ou perda é a diferença entre os preços que você entra e sai do comércio em. Word Final em Mercados de Derivados Dependendo do estilo de negociação de um comerciante e seus requisitos de capital, um mercado pode se adequar a um comerciante mais do que outro. Embora um mercado derivado não seja necessariamente melhor do que outro. Cada mercado exige que os diferentes montantes de capital sejam negociados, com base na exigência de margem desse mercado. Os futuros são muito populares entre os comerciantes do dia - os comerciantes do dia só negociam dentro do dia e não realizam posições durante a noite. As opções e os CFDs são mais populares entre os comerciantes swing - os comerciantes swing fazem negócios que duram alguns dias para algumas semanas.
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